Leveraged Etf Opções De Negociação

Por que eu troco opções do ETF Em muitos de meus comércios e exemplos, eu escolhi negociar opções do ETF melhor que opções do estoque ou do índice. Por que eu tenho três razões básicas porque eu prefiro-los. Vou entrar nisso um pouco. Antes que eu o faça, eu quero fornecer algum fundo básico em ETFs, o que são e como se comparam aos estoques. O que é um ETF Primeiro o básico. ETFs, abreviação de Exchange Traded Funds pode ser pensado como um tipo de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa de valores regular - assim como um estoque. No exterior, eles parecem bastante simples, mas nos bastidores, há um pouco de complexidade que entra na criação e gestão de um ETF. Um ETF é geralmente composto de ações representativas detidas em um fundo e administrado por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street e assim por diante. Assim como os fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são muitas vezes sujeitos a uma pequena taxa de gestão semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente muito menor. Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs negociam como um estoque. Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs. Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, você não está sujeito a impostos ocultos sobre ganhos de capital. Os ganhos de capital são calculados com base no momento em que você comprou o ETF e quando você o vendeu. período. Heres a parte agradável. Como ações, muitos ETFs têm opções. Isso significa que eu posso negociar opções no mercado amplo como opções de negociação de índices. As opções do ETF negociam geralmente como opções conservadas em estoque, que significam que são opções americanas do estilo que podem ser atribuídas a qualquer hora, para negociar a terceira sexta-feira do mês e expirar no meio-dia o next day. Então, conversa chit suficiente sobre os próprios ETFs. Para saber mais sobre os detalhes dos ETFs e ETF opções, confira os seguintes sites. Três razões que eu troco opções do ETF Como prometido, estão aqui algumas razões porque eu gosto de negociar opções do ETF. Com o tempo, eu provavelmente poderia pensar em mais, mas quando eu explicar às pessoas por que eu trocá-las, eu costumo acabar com estas três razões-chave. 1. As opções do ETF são mais diversas do que opções individuais do estoque Como eu menciono em minha página da opção do índice. Eu me tornei mais um fã de negociar o mercado amplo. Embora possa haver mais fortes para cima e para baixo movimentos em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs. Na página de opção de índice, Ive também mencionou algumas das desvantagens de trocar opções de índice, o que naturalmente faz opções de ETF uma ótima alternativa. Com ETFs praticamente tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um estoque. Apenas para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos. Vamos dizer que eu queria trocar algo realmente amplo e diverso. Eu simplesmente optar por trocar o SPY, um ETF que representa o SampP 500. Outro bom índice geral é o Russell 2000 - thats 2000 ações de pequena capitalização neste índice. Eu troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000. Que sobre um setor Deixe-nos dizer eu quero negociar o setor financeiro. XLF representa ações do setor financeiro. Construtores de casas Isso seria o XHB. E quanto a uma mercadoria como ouro, prata ou óleo que seria GLD, SLV ou USO. Como sobre os mercados emergentes Ou, que tal um EEM país emergente específico representa um cesto de ações para todos os mercados emergentes. EWZ (um ETF cujas opções Ive negociado) representa apenas uma cesta de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criados praticamente todos os dias. Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Im interessado de negociação. O truque está encontrando um que encontre meus critérios para negociar opções nele. Mais sobre isso mais tarde. 2. Muitos ETFs e suas opções comercializam grandes volumes Muitos, mas nem todos os ETFs comercializam volumes elevados. Isto é particularmente verdadeiro para os ETFs que representam índices de mercado amplos. Mais e mais instituições, bem como comerciantes de varejo estão se tornando interessados ​​em trocá-los. Como resultado, muitos ETFs comércio em volumes iguais e maiores que algumas das ações mais populares. Dado que o próprio ETF negocia altos volumes, as opções são frequentemente negociadas em grandes volumes também. Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês. Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa realmente apertado bid / ask spreads e preenchimentos bons. O que eu quero dizer com bons preenchimentos é que quando eu definir um preço de ordem direita entre o lance eo pedir, muitas vezes eu ficar preenchido com bastante rapidez. Quando um grande número de opções são negociadas em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter o meu fim fora do caminho para que eles possam tomar maiores encomendas - uma boa razão para se certificar de que o meu tamanho da ordem é muito pequeno Percentagem do juro aberto. 3. As opções do ETF negociam frequentemente em 1 incrementos da batida Uma de minhas características favoritas de negociar opções do ETF é que negociam frequentemente em 1 incrementos largos da batida, não obstante o preço do subjacente. Eu não notei isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente. No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando um spread comercial na AAPL. Se você está seguindo meus tutoriais de comércio da semana ou leia as páginas de estratégia de propagação vertical, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar No dinheiro de 30-40. E eu normalmente prefiro 30-35 se eu posso obtê-lo. O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de greve, era difícil encontrar uma greve que eu queria. Um era demasiado alto de uma probabilidade e o seguinte era demasiado baixo. Fez-me perceber que eu não tinha realmente tinha esse problema com opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos. É muito fácil de encontrar apenas o que eu quero. Riscos de ETFs negociando Como com todo o veículo negociando, ETFs e opções do ETF levantam alguns riscos e seu importante ser ciente de e controlá-los. Um risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou mesmo um estoque. O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro. A coisa agradável sobre ETFs é que, apenas como um estoque, eu posso ajustar batentes e limites e estar para fora imediatamente. O mesmo vale para as opções sobre o ETF. O principal risco que eu penso quando se considera ETFs é que eu não sei a mecânica exata daquele ETF em termos de como ele é valorizado e como ele se comporta em relação ao cesto de activos que representa. Isso pode afetar os resultados de um comércio de opções com base nesse ETF específico. Outra coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem se comportar inesperadamente. A combinação de alavancagem sobre o ETF mais alavancagem sobre as opções pode drenar sua conta comercial. A principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educados sobre o ETF você está negociando. Cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo, por isso é muito fácil pesquisar o ETF para determinar se é um valor negociação. Além disso, é uma boa idéia para passar algum tempo após a ETF e talvez papel comercial com ele antes de ir ao vivo. Encontrando um ETF para negociar Eu tenho meus ETFs favoritos que eu gosto de negociar e eu os uso repetidamente outra vez, não obstante a direção que estão movendo. Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos negociação opção. Aqui estão alguns passos básicos a serem adotados. Pesquisa - use a lista de sites Ill no final desta página para localizar ETFs bom. Além disso, você pode encontrar o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também. Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, o que os custos de gestão são, e como é avaliado Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Por menor volume, Id dizer qualquer coisa que negocia menos de cerca de 1 milhão de ações / dia (média) é muito baixo. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro interesse aberto é baixa - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que a sua ordem compõe apenas uma pequena porcentagem Monitor tendências de índice geral, bem como tendências setoriais - Relativamente fraco e que são relativamente fortes Começar a negociação apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar à lista alguns de cada vez. Você não precisa de muitos - apenas alguns que você sabe muito bem Além disso, não se esqueça de verificar um vídeo que recentemente lançado no YouTube sobre Encontrar ETFs Optionable. Finalmente, aqui estão uma lista de bons sites que podem ser usados ​​para pesquisar ETFs. Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe qual índice, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele se comporta. Como negociar opções em ETFs com alavancagem Antes de começar com a forma de trocar as opções de ETF alavancadas, deixe-me lembrá-lo que eu acredito que estamos em O começo de uma bolha da criação do etf, em que os investors do varejo estão começando a exposição aos instrumentos financeiros que não necessitam-- a base de capital não é grande bastante autorizar esse tipo da exposição (Case Shiller ETF). Além disso, muitos desses etfs têm problemas estruturais que os levam a apresentar consistentemente um desempenho inferior ao do instrumento que eles afirmam controlar - veja USO e UNG para exemplos. Mas existem algumas vantagens com as opções alavancadas de negociação. Primeiro, vamos dar uma olhada no lado negativo: ETFs com alavancagem passam por um reequilíbrio diário, e isso faz com que eles tenham desempenho inferior ao longo do tempo apenas a partir de seus cálculos matemáticos. A menos que haja uma forte tendência no preço e na volatilidade, é muito difícil para estes instrumentos apresentarem uma rentabilidade a médio prazo. O problema foi tão ruim que Direxion fez uma divisão inversa em FAZ / FAS para incentivar a negociação novamente. Eles encorajam a má gestão dos riscos, uma vez que existe uma exposição extrema ao instrumento subjacente. Se o comerciante não é cuidadoso, mais exposição pode ser adquirida do que o que é necessário para gerar uma expectativa positiva. No entanto, existem algumas características das opções L-ETF que podem fornecer valor - Estou falando de FAZ / FAS em particular: As opções são incrivelmente líquido. Daytraders e especuladores fornecem uma quantidade significativa de volume durante todo o dia de negociação - isso é muito bom ter ao sair de uma posição, como a liquidez é uma parte essencial da gestão de risco em opções de negociação. O comércio de opções em incrementos de centavo em incrementos de 3 e 5 centavos acima de 3. As greves nas opções também são um dólar de largura. Isso aumenta a liquidez. Opções de venda fornece um theta positivo, que pode realmente tirar proveito das questões matemáticas que o etfs fornecer. Tomemos por exemplo este comércio em FAZ. Suponha que você queria ganhar alguma exposição curta nas finanças. Note que esta isnt uma recomendação, embora os meus assinantes estão em algo semelhante que expira esta semana. Então, se queremos obter alguma exposição curta às finanças, poderíamos olhar para vender o 19 de janeiro coloca - vamos olhar para 5 contratos: a partir desta posição, podemos ver que o nosso risco delta inicial é 187 - o que significa que estamos efetivamente Longo 187 partes de FAZ, o que significa que são curtas cerca de 560 partes. Do que Lembre-se, FAZ / FAS acompanhar o Russell 1000 Financial Services Index. Tanto quanto eu sei, não há um etf negociável lá fora, que podemos usar - RIFIN faixas, mas não é negociável. Portanto, devemos assumir que a FAZ acompanhará outro etf com base em porcentagem. Os dois que vêm à mente são XLF e IYF FAZ faixas IYF melhor como XLF tem alguns seguros / componentes imobiliários no nome. Então, para obter a mesma exposição em XLF ou IYF precisamos de curto 560 de XLF ou IYF - que iria amarrar uma quantidade significativa de capital - 3k para XLF e 10k para IYF em uma conta marginada. Como você pode ver, o FAZ colocar venda exige apenas cerca de 1500 na margem inicialmente - embora isso vai aumentar se o comércio vai contra você. Então, aqui estão as vantagens para este comércio: Por causa da liquidez, você pode sair rapidamente se você está errado. As opções de venda fornecem teta positiva, então você não tem que estar certo em uma maneira grande, o nome pode ficar no mesmo preço e você ainda ganha dinheiro Você ganha uma quantidade significativa de exposição por menos capital - que pode liberar dinheiro para você Para fazer outros ofícios (como hedging esta posição) As desvantagens, na minha opinião, descer para o comerciante. Se ele / ela vê isso como uma oportunidade para carregar em uma conta sem respeitar os parâmetros de gerenciamento de risco de som, vai doer a longo prazo. Além disso, este comércio faz a suposição de que a volatilidade implícita na opção é muito alta com respeito a onde estamos indo em um futuro próximo. Então, se as finanças pegar uma oferta forte ea volatilidade pega, isso pode ser uma situação perdedora. Dado o ambiente de volatilidade atual, este comércio tem funcionado muito bem para os últimos 2 meses, mas continua a ser visto o que janeiro trará. Divulgação: Meus assinantes têm algo semelhante a este comércio aberto no portfólio de modelos. Steven Place é o fundador e comerciante de cabeça em investingwithoptions / Exchange-traded fundos encontraram seu caminho em carteiras incontáveis, como investidores de todos os tipos têm abraçado a sua exposição custo-eficiente, diversificada para praticamente todos os cantos do mercado global. Dada a sua liquidez e acesso, os comerciantes ativos têm cada vez mais expandido seu playbook para incluir ETFs, que são responsáveis ​​por uma maior quota de comércios. Os ETFs com alavancagem se tornaram especialmente populares dentro desses grupos, mas podem ser perigosos para os inexperientes. ETFs Alavancados: Fatos Vs. Ficção Os ETFs com alavancagem utilizam derivados financeiros e instrumentos de dívida para amplificar consistentemente os retornos de um índice subjacente. Por exemplo, o ProShares Ultra SampP 500 (SSO A) tem como objetivo fornecer duas vezes o desempenho diário do SampP 500, em comparação com o popular SampP 500 SPDR (SPY A), que fornece apenas exposição não alavancada ao índice de referência. Esta alavancagem é possível através de contratos de swap e contratos de futuros, veja O Ultimate Guide To Leveraged ETFs. No entanto, existem muitos riscos-chave que os comerciantes e investidores devem ter em mente antes de negociar esses títulos, que vão desde os riscos básicos associados com alavancagem para complexos riscos associados com retornos compostos em uma base diária. Neste artigo, bem dar uma olhada em sete erros que os comerciantes e investidores devem evitar ao negociar ETFs alavancados, bem como algumas maneiras que os problemas podem ser side-stepped, a fim de preservar o capital e evitar o excesso de risco. 1. Seja cauteloso de segurar durante a noite Suponha que um investidor compra um ETF alavancado para 100.00 e termina o dia acima de 10 em 110.00 eo investidor realiza um lucro 2x de 20. A sessão de troca seguinte, o ETF alavancado cai 9.1 de 110.00 a 100.00 e O investidor percebe uma perda 2x de 18,18. Enquanto isso não soa tão ruim na superfície, uma perda de 18,2 em 120,00 é de 21,84, o que coloca a posição em apenas 98,16. Com efeito, uma perda é realizada sobre o que teria sido uma posição neutra, veja Como Trocar Trocas ETFs. 2. Compounding Works Both Ways Como o exemplo acima ilustrado, mercados voláteis podem levar a grandes perdas para ETFs alavancados devido ao fato de que a composição funciona em ambos os sentidos. Suponha que o acima mencionado ETF alavancado oscilar pelos mesmos 10 pontos a cada dois dias durante um período de 60 dias e os investidores continuam a mantê-lo. Enquanto o índice subjacente pode estar morto mesmo em 100,00, a posição alavancada ETF seria para baixo por mais de 50, se repetido 30 vezes, resultando em uma perda significativa. 3. Assista ao Período de Reposição A maioria dos ETFs alavancados redefinem sua exposição diariamente. O que significa que eles amplificam retornos ao longo de um único dia. Assim, ao considerar o desempenho ao longo de uma semana, o desempenho depende em grande parte do caminho que o ETF leva. Enquanto isso não é um problema nos mercados de tendências onde a visibilidade é limpa e simples, os mercados de balanços são uma história diferente e pode rapidamente corroer retornos da mesma maneira que vimos no exemplo acima Download 101 Lições ETF Cada Conselheiro Financeiro deve aprender. 4. Esteja ciente dos riscos derivativos Como eles usam derivativos financeiros, os ETFs alavancados são inerentemente mais arriscados do que suas contrapartes desalavancadas. Os riscos adicionais vêm na forma de risco de contraparte, risco de liquidez e aumento do risco de correlação. Enquanto isso, os comerciantes também têm de considerar fatores externos, como o impacto da alavancagem sobre a volatilidade da carteira. Por exemplo, os ETFs alavancados podem não ser apropriados para carteiras de aposentadoria que tentam manter um baixo coeficiente beta. 5. Comerciantes ativos: use com cuidado Leveraged ETFs pode ser difícil de analisar e assustador para alguns comerciantes. No entanto, a sua utilidade torna difícil de ignorar em muitos casos, uma vez que eles podem ser usados ​​para efetivamente comércio de margem. Ou seja, ao invés de pedir dinheiro emprestado de um corretor, os comerciantes podem simplesmente comprar um ETF alavancado com dinheiro na mão, a fim de realizar um objetivo comercial específico. Mas lembre-se, a alavancagem é uma espada de dois gumes, com um movimento maior para baixo sendo tão possível quanto um movimento maior para cima. 6. Investidores de Longo Prazo: Fique longe Os ETFs alavancados podem parecer atraentes para os investidores de longo prazo, dada a sua capacidade de ampliar os retornos de investimentos. Mas, como vimos acima, há grandes riscos para mantê-los durante um longo período de tempo, o que os torna uma aposta mais arriscada para os investidores de longo prazo. Os investidores de longo prazo podem preferir considerar comprar ETFs tradicionais na margem, aumentando a alavancagem em suas posições usando opções de compra ou empregando outras técnicas mais tradicionais, como Como tomar lucros e cortar perdas ao negociar ETFs. 7. Manter um olho sobre os custos ETFs com alavancagem pode ser mais caro do que tradicional ETFs devido às estratégias complexas que devem empregar para obter alavancagem. Por exemplo, o Direxion Daily Financial Bull 3x (FAS A-) tem um índice de despesas de 0,95 eo ProShares Ultra SampP 500 (SSO A) custa 0,92. Os ETFs que acompanham esses principais índices sem alavancagem geralmente custam menos de 0,1. Os comerciantes devem considerar cuidadosamente esses custos e seu impacto nos retornos ao comprar e vender ETFs alavancados. O Bottom Line ETFs alavancadas são uma ferramenta valiosa para os comerciantes ativos que procuram alavancar sua posição sem o uso de margem ou opções. No entanto, existem muitos riscos associados com a utilização destes ETFs que os comerciantes e investidores devem estar cientes de antemão. Conhecendo esses riscos, os investidores de longo prazo podem querer fugir de manter ETFs alavancados, enquanto os comerciantes ativos que os utilizam sempre devem estar atentos à sua posição. Divulgação: Nenhuma posição no momento da redação. Leveraged Equity ETF List Definição: Os ETFs de Leveraged Equity investem em vários ativos de ações. Os fundos nessa categoria freqüentemente acompanham índices, mas também podem criar portfólios de ações específicas sem rastrear um índice. Clique nas abas abaixo para ver mais informações sobre os ETFs de Leveraged Equity, incluindo desempenho histórico, dividendos, participações, índices de despesas, indicadores técnicos, relatórios de analistas e muito mais. Clique em um ticker ETF ou nome para ir para a sua página de detalhes, para notícias em profundidade, dados financeiros e gráficos. Por padrão, a lista é ordenada por capitalização de mercado total decrescente. Note que os ETFs são geralmente marcados pelos analistas do ETFdb como mais de um tipo, por exemplo, um ETF inverso de ouro pode ser marcado como 8220inverse8221 e 8220gold8221 e como 8220commodity8221. Classificar por: Maior em ativos Maior pontuação no YTD Índice de despesas mais baixas ETF Visão geral Esta é uma lista de todos os ETFs de ações negociados nos EUA, que são atualmente marcados com ETF Database. Observe que a lista não pode conter ETFs recém-emitidos. Se you8217re procurando uma maneira mais simplificada de navegar e comparar ETFs, você pode querer visitar nossas categorias ETFdb. Que classificam cada ETF em uma única categoria 8220best fit8221. 42 Ativos em milhares de dólares norte-americanos. Activos e Volume Médio a partir de 2016-10-12 20:20:01 UTC ETF Retorna Esta página inclui a informação histórica do retorno para todos os ETFs da equidade alistados em trocas dos EU que são seguidos atualmente pela base de dados do ETF. Despesas do ETF A tabela a seguir inclui dados de despesas e outras informações descritivas para todos os ETFs de ações listados em bolsas dos EUA que são atualmente rastreados pelo banco de dados ETF. Além do rácio de despesas e da informação do emitente, esta tabela apresenta plataformas que oferecem comissões de negociação livre para determinados ETFs. Clicar em qualquer um dos links na tabela abaixo fornecerá informações adicionais descritivas e quantitativas sobre ETFs de ações. Dividendos do ETF Esta página inclui informações sobre os dividendos históricos de todos os ETFs de acções cotados em bolsas dos EUA que são actualmente controladas pelo Banco de Dados ETF. Observe que determinadas ETPs não podem fazer pagamentos de dividendos e, como tal, algumas das informações abaixo podem não ser significativas. ETF Holdings A tabela abaixo inclui os dados de participações básicas de todos os ETFs cotados nos EUA que estão atualmente marcados pela ETF Database. O quadro abaixo inclui o número de detenções para cada ETF ea percentagem de activos que os dez principais activos compõem, se aplicável. Para obter informações mais detalhadas sobre as participações de qualquer ETF. Clique no link na coluna da direita. Taxas de imposto do ETF A tabela a seguir inclui certas informações fiscais para todos os ETFs de ações listadas em bolsas dos Estados Unidos que estão atualmente monitoradas pela Base de dados da ETF, incluindo as taxas de ganhos de capital aplicáveis ​​a curto e longo prazos e o formulário fiscal no qual os ganhos ou perdas em cada ETF Será relatado. Técnico ETF Esta página contém certas informações técnicas para todos os ETFs Equity listados em bolsas nos EUA e rastreados pela Base de Dados ETF. Observe que a tabela abaixo inclui apenas indicadores técnicos limitados clique no link 8220View8221 na coluna à direita para cada ETF para ver uma exibição expandida dos technicals do produto8217s. Análise ETF Esta página fornece links para várias análises para todos os ETFs Equity que estão listados em bolsas nos EUA e controlados pela Base de Dados ETF. Os links na tabela abaixo irão guiá-lo a vários recursos analíticos para o ETF relevante. Incluindo uma radiografia das explorações, uma ficha oficial do fundo oficial ou um relatório objectivo dos analistas. ETFs: ETFdb Realtime Ratings Esta página fornece classificações de ETFdb para todos os ETFs de ações que estão listados em bolsas nos EUA e controlados pelo banco de dados da ETF. As Ratings ETFdb são avaliações transparentes, com base em quantos, dos ETFs em relação a outros produtos na mesma Categoria ETFdb. Como tal, deve-se notar que esta página pode incluir ETFs de várias ETFdb Categories. Long Leveraged ETF Fortemente bullish Grau de sentimento: 3 Perspectiva de mercado mais amplo Você está esperando forte ação de curto prazo de alta. Se sua perspectiva estiver incorreta e o índice de destino diminuir, você sofrerá uma perda. Riscos potenciais Um investimento em um ETF alavancado pode perder dinheiro em períodos curtos ou longos de tempo. Um desempenho alavancado ETFs poderia ser prejudicado por: Risco de mercado de ações. Que é a chance de que os preços das ações em geral vão diminuir. Risco de derrapagem beta ou risco de composição. O que significa que os retornos podem sofrer se as posições são mantidas por mais de um dia. Risco de valor de mercado e NAV pode não ser igual. O que significa que você pode pagar mais ou menos do NAV quando compra ações de ETF alavancadas no mercado secundário. Isso também significa que você pode receber mais ou menos do NAV quando vende essas ações. Risco de alavancagem. O que significa que o ETF que você selecionar pode usar técnicas agressivas de investimento, incluindo derivativos. As perdas podem exceder os valores investidos nesses instrumentos. Risco de correlação. Que é quando o ETF pode não controlar seu índice de alvo como planeado. Risco da contrapartida . O que significa que se o gestor do fundo entrar numa transacção com uma contraparte e esta se tornar falida ou deixar de cumprir as suas obrigações devido a dificuldades financeiras, o valor do ETF poderá diminuir. Risco de não-diversificação. Que é a chance de que o desempenho dos ETFs pode ser prejudicado desproporcionalmente pelo mau desempenho de relativamente poucas ações ou até mesmo um estoque único. Se o ETF que você selecionar investir uma porcentagem maior de seus ativos nos títulos de um pequeno número de emissores, em comparação com outros ETFs, o risco de não-diversificação será alto. Risco de rotação da carteira. Que se deve ao reequilíbrio diário das explorações ETF. Isso fará com que um nível mais alto de transações de carteira em comparação com a maioria dos ETFs. Risco de limitação de ganho. O que significa que se o índice meta de ETFs aumentar mais do que uma certa quantia em um dado dia, seu retorno seria menor que esse valor. Isto é devido às limitações similares impostas no downside de modo que você não perderia todo seu investimento em um único dia se o índice do alvo declinou por uma determinada quantidade. Risco de impostos e distribuição. O que significa que o ETF pode ter um volume de negócios elevado da carteira, pode fazer com que o ETF gere montantes significativos de rendimentos tributáveis ​​e gerar distribuições maiores e / ou mais frequentes do que os tradicionais ETF não alavancados. Consulte um conselheiro fiscal antes de investir. Outros riscos específicos para o seu ETF. Por isso não se esqueça de ler o prospecto cuidadosamente antes de investir. Sobre a segurança ETF significa fundo negociado em bolsa. Seu valor é baseado em uma carteira de investimentos, muitas vezes referida como uma cesta. Em geral, o cesto consiste em diferentes estoques, mas também pode conter commodities duras, derivativos ou outros investimentos. Os ETFs negociam ao longo do dia apenas como um estoque e o valor flutuará durante todo a sessão de troca. Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa, considere cuidadosamente as informações contidas no prospecto, incluindo objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Para cópias, envie um e-mail para email160protected. Leia atentamente o folheto antes de investir. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. As acções dos ETFs não são resgatáveis ​​individualmente directamente com o ETF. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A cesta de ações é constituída pelas empresas que compõem um índice alvo, setor ou indústria, como o SP 500, mas também pode ser apenas um grupo de ações escolhido pelo gerente da ETF para se adequar a um objetivo específico. Em geral, os ETFs são passivamente gerenciados, mas há um número crescente de ETFs geridos ativamente. Há taxas investidores e comerciantes pagam ao comprar, vender ou segurar ETFs. Desde ETFs comércio como ações, eles são negociados através de um corretor como TradeKing, que cobra uma comissão. Da mesma forma, os ETFs empregam um gerente que ajusta as participações do fundo e haverá custos de transação sempre que o gestor do fundo alterar a carteira de ETFs. A fim de compensar o gestor do fundo e cobrir os custos de transação do fundo, uma taxa é passada para os investidores, conhecido como o rácio de despesas. Este é cobrado em uma base anual, ea porcentagem cobrada variará com base no ETF. Para saber mais, consulte os ETFs: Um Guia para Investidores e ETFs Alavancados Inversos: Uma Palavra de Cuidado. A Estratégia Um preço alavancado ETFs é projetado para mover em múltiplos de dois, três ou mais vezes o movimento de preços de seu índice-alvo. O índice alvo pode ser de base ampla, como o SP 500, ou pode ser um cesto escolhido para seguir uma área específica da economia, como o setor financeiro. Por exemplo, se um índice ETF com base no SP 500 aumenta de preço em 1, um ETF 2x baseado no SP 500 provavelmente aumentaria em 2, um ETF 3x provavelmente aumentaria em 3, e assim por diante. Por outro lado, se um ETF baseado no setor financeiro diminui de 1, um ETF do setor financeiro 2x provavelmente diminuirá em 2, um ETF de 3x provavelmente diminuirá em 3, etc. Os ETFs com alavancagem são uma maneira de capitalizar o forte intra-dia Movimentos de alta. Muitos investidores negociam ativamente ETFs porque acham que são mais capazes de estimar a direção geral do mercado ou de um setor, ao invés de tentar fazer o mesmo para um estoque individual, que está mais sujeito a eventos de notícias inesperados. ETFs alavancados chutar as coisas até um entalhe, devido aos diferentes graus de alavancagem que fornecem. Independentemente de suas expectativas, o mercado sempre pode se comportar contra o que você pretende. Possuir um ETF alavancado pode resultar em perdas ampliadas se o índice alvo de ETFs diminui em valor. Quanto mais nítida a diminuição, maior será a perda. A maneira correta de usar ETFs alavancados é para um comércio intra-dia (também conhecido como um comércio de dia) quando você é fortemente otimista. A razão que dizemos fortemente alta é porque se você está errado, suas perdas serão ampliadas devido à alavancagem essa estratégia oferece-lhe. Então isso não é um jogo para os fracos de coração. Tenha em mente, quanto mais você troca, mais custos de transação você incorrerá. Leveraged ETFs arent projetado para ser realizada durante a noite O conceito de ETFs alavancados pode parecer muito simples à primeira vista. No entanto, este é realmente um comércio muito complicado porque ETFs alavancados rebalance diariamente. Por outras palavras, todos os movimentos de preços são calculados numa base percentual apenas para esse dia e esse dia. No dia seguinte você começa tudo do zero. Heres um exemplo de como o rebalancing diário causa algo chamado o deslizamento beta, que pode wreak o havoc com seus cálculos esperados do lucro e da perda e deixá-lo com retornos mais maus do que-esperados. Imagine pagar 100 por uma ação de um ETF com alavancagem de 2x com base em um índice que atualmente é de 10.000. Naquele mesmo dia, o índice sobe 10 e fecha em 11.000. Como resultado, a sua quota vai aumentar de 20 a 120. Até agora tão bom, certo Heres a captura: agora imagine que você segurar o ETF alavancado durante a noite, e continuar a mantê-lo durante toda a sessão de negociação dias seguintes. Se o índice voltar para baixo de 11.000 para 10.000, thats uma diminuição de 9.09, assim que seu ETF alavancado 2x vai cair 18.18 para o dia. Que provavelmente doesnt som tão ruim, uma vez que o preço era até 20 o dia anterior. No entanto, 18,18 de 120 é 21,82, então o preço da ação vai acabar em 98,18. Mesmo que o índice acabou exatamente onde começou, o seu comércio é de 1,82 porque você manteve nele para sessões de negociação múltiplas. Falha em entender como o reequilíbrio diário afeta os ETFs alavancados pode causar resultados muito ruins para os comerciantes que tentam mantê-los por períodos mais longos de tempo. Embora o TradeKing não promova a negociação diária, os ETFs alavancados são destinados ao comércio intra-dia. Negociação diária pode levar a mais custos de transação. Se você decidir manter uma posição em um ETF leveraged por mais de um dia, em um mínimo você deve monitorar suas explorações diárias. Você deve reconhecer se você possui um ETF alavancado em sessões de negociação múltiplas, um dia de reversão não poderia apenas aniquilar quaisquer ganhos youve acumulado, você poderia encontrar-se de repente (e inesperadamente) enfrentando uma perda. Dont get creative Usando esses ETFs complicado para qualquer finalidade diferente da intenção principal pode ser muito difícil de gerenciar, e muito menos entender. Aqui estão alguns cenários que você pode ter considerado erroneamente, emparelhado com as alternativas adequadas. Opções de negociação em ETFs alavancados pode ser melhor deixar para os profissionais. Estes ETFs são já mais complicados do que sua estratégia média devido a sua alavancagem, rebalancing diário eo risco do beta derrapam. Jogue opções no mix, e adicione outra camada de dificuldade e mais variáveis ​​que você precisa gerenciar para esse negócio. Se você entender os riscos e quiser alavancagem ao longo de um período de tempo mais longo, existem duas alternativas principais. Um deles é possuir um índice tradicional ETF na margem se você tiver uma conta de margem no entanto, podem ser aplicadas restrições especiais. Outra é o comércio estratégias de opções de alta em um tradicional ETF, como um ETF índice ou um setor ETF. Você pode encontrar muitas dessas estratégias na versão online do The Options Playbook. Pode ser tentador para executar esta estratégia se você estiver ligeiramente bullish, porque ETFs alavancados multiplicar seus ganhos possíveis (ou perdas). Dont give in to this temptation. After all, being mildly bullish, instead of extremely bullish, is one step closer to being bearish. To add to that, if your extremely bullish outlook changes to a strongly bearish opinion, dont take a short position in a leveraged ETF, either. Set realistic expectations due to increased costs Because youll generally be trading leveraged ETFs as an intra-day trade, you must be prepared for an uphill battle when trying to turn a profit. You have a very short period of time to cover your expenses, namely two commissions (one to enter and one to exit the position), plus the gap between the bid and offer prices on each trade. Add in the difficulty of estimating the markets direction and any possible taxes on gains, and you have your work cut out for you. Only enter this trade with a clear goal, and dont get greedy once youve met it. Please note: If you use a leveraged ETF in a market timing strategy, this may involve frequent trading, higher transaction costs, and the possibility of increased capital gains that will generally be taxable to you as ordinary income. Market timing is an inexact science and a complex investment strategy. Time Horizon Since leveraged ETFs rebalance daily, up and down price movements across multiple trading sessions can have an adverse effect on expected gains or return worse than expected losses. As a result, this strategy is best suited as an intra-day trade. If you hold the position longer, be sure to check your holdings daily, at a minimum. As always, the more frequently you trade, the more transaction costs you will incur. Placing intra-day trades may result in restrictions on your account if you are identified as a pattern day trader. TradeKing does not promote day trading. To learn more, access our day trading disclosures. When to Get In You might consider going long a leveraged ETF if: There are bullish technical indicators setting up for the leveraged ETF. There are bullish technical indicators setting up for the leveraged ETFs target index. Positive news broke overnight which may cause the overall market to rally, such as economic data that is much better than the Wall Street consensus had anticipated. The futures market indicates possible bullish strength in the broader market for the opening. Strength in foreign markets overnight may carry momentum into the U. S. market. Keep in mind, any pre-market activity may fizzle out during the regular session and not follow through according to your estimates. When to Get Out Due to all the hurdles involved with this strategy, you need to have realistic objectives for potential profits. By trying to milk a trade for every last percentage point, time and again investors have given back too much of their gains. Dont be one of them. This is one of those trades where you need to be willing to cut your losses very quickly. If you were wrong about the direction of the market, be ready to jump ship at a moments notice, and be extremely disciplined about sticking to your predetermined stop-loss. Get out fast when your trade first starts going south. Dont rationalize or make excuses sell the ETF. If it turns around and goes on a bullish run later, dont kick yourself. Just stop getting quotes on it and move on to the next trade. Of course its important to consider transaction costs when trading. But dont let them sway you to stay with a losing trade that is no longer in your comfort zone. Long leveraged ETF holders might sell their positions based on any of the following: There are bearish technical indicators setting up for the leveraged ETF. There are bearish technical indicators setting up for the leveraged ETFs target index. Have an eye out for breaking news throughout the trading session. At the first whiff of a downturn, its time to bail on the trade. Keep an ear to the ground for upcoming events that might generate negative news. For example, if theres a Fed meeting happening halfway through the trading session, you need to seriously consider getting out of your position before the meeting unless youre certain the resulting news will be good for the market. Remember: the markets dont always respond to events in an entirely rational way. Even a random, seemingly inconsequential remark by a Fed official can tank the market and wipe out your gains. This bears repeating: its usually a good idea to get out before the market closes to avoid issues with daily rebalancing and negative news coming out overnight. Trade Management Any time you enter a trade, you are obviously expecting the results to be outstanding. But as you know, that will not always be the case. Even the most carefully chosen leveraged ETF position can result in losses if the target index decreases in value. You need to keep a very tight leash on this strategy. Dont run it on a day when you may not have internet access for an extended period of time. Dont run errands during the trading session. Avoid long walks in the woods or on the beach if youre not carrying your smartphone with a signal-boosting case. You must watch price movements very carefully throughout the day, stay tuned to your favorite financial channel, and keep on top of potential news reports. Keep your trading screen up with your finger on the trigger, ready to get in or out at a moments notice. Remember: agility is the name of the game with this strategy. Volatility Factor Because this play will typically be run as an intra-day trade, you need to expect some volatility in the market. Even if youre right about your bullish sentiment, and in spite of the leveraged return, if the market only moves a little you might not make enough profit to cover commissions and the bid-ask spread, much less make the strategy worth your time and effort. However, since this play is leveraged, you might not need as significant a move as if you were trading a standard ETF. On the other hand, dont let that volatility work against you. Beware of strong bearish movements and reversals in the marketeven when the early trading is working in your favor. Get out at the first sign of trouble, since any losses you will incur will be multiplied by a factor of two or three or more depending on the degree of leverage provided by your ETF. Although it is possible that an ETF may have lesser volatility than another investment, it does not mean it is low risk. TradeKing Margin Requirements After the trade is paid for, no additional margin is required. If you understand the risks, long leveraged ETFs with a multiplier of 2x can be purchased on margin as long as you have a margin account which meets the minimum equity requirement of 2,000. The initial and maintenance margin requirements are usually 75 of the purchase price or current value. These requirements could increase due to market volatility, fluctuations in the ETFs value, concentrated positions, trading illiquid or low-priced securities and other factors. Leveraged ETFs with a multiplier greater than 2x cannot be traded on margin. Margem de negociação envolve riscos e não é adequado para todas as contas. Tax Ramifications Investments in leveraged exchange-traded funds may impact your tax liability, sometimes in ways you may not expect. Read Basic Strategies with ETFs and consult your tax advisor for the low-down on this important topic. TradeKing Tips If there is a known news event coming up during the trading session, it could cause the market to move in either direction. Some traders like a 15-minute buffer before news is released, and get out in advance. Others prefer to stay in the trade because they are willing to deal with the increased risk of volatility. Either way, be sure you are making an active decision to stay in or out during an anticipated news release. Since this tends to be a short-tem trade, you need to be able to get in and out easily. So try to stick to more liquid leveraged ETFs. That way youll be able to find a buyer when you need to get out, and youll face a smaller bid-ask spread. As a general rule, consider sticking to ETFs with average daily volume of at least two million shares. Regardless of how liquid it may be, any security is still subject to periods of increased price fluctuation and may experience gaps in price. Because this play is best run as an intra-day trade, the order flow at the end of the day may tend to be very one-sided. That is, far more people might be looking to sell than to buy leveraged ETFs. As a result, the bid price may be lower than youd expect (or the quote wider than youd expect) and your fill price may be adversely affected. Consider closing your trade earlier in the day (if possible) as soon as youve met your goals. Dont get greedy and wait for the last minute before the market closes. Consider giving yourself at least 15-30 minutes before the closing bell. Youll need to balance the risk of heading off lop-sided order flow with getting out early and missing a potential opportunity. Tools Trailing Stop Order This handy order type lets you trail your stop order for a stock, option or ETF you hold by a method you specify. Lock in potential profits and limit losses automatically. Trade Stream Watch the latest trades in stocks, options and ETFs scroll by, in real-time. ETF Screener Find the right exchanged-traded fund (ETF) to match your market outlook or sector interest. Related Strategies Collar You can think of a collar as simultaneously running a protective put and a covered call. Some investors think this is a sexy trade because the covered call helps to pay for the protective put. Assim. Short Index ETF An index exchange-traded fund is typically comprised of most or all of the stocks that make up a particular index, such as the Dow Jones Industrial Average, the S. Iron Butterfly Spread You can think of this strategy as simultaneously running a short put spread and a short call spread with the spreads converging at strike B. Because its a combination of short spreads, an iron. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. 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